Use case: Soybean crush trading in Arantys

Onlangs ontwikkelde Cadran Consultancy een use case voor de functionaliteit van soja crush trading in Arantys. We hebben eerder een blog gepubliceerd over het gebruik van kenmerken van soja binnen Arantys, en dit nu uitgebreid met een bredere use case. Door gebruik te maken van bestaande functionaliteiten op het gebied van trading, logistiek en financiën, ondersteunt het systeem de crush spread trading en de fysieke aanvoer en productie. Dankzij een geïntegreerd systeem kan het volledige proces worden gevolgd en verder geoptimaliseerd. Deze use case is ontwikkeld om meer bewustzijn en inzicht te creëren in de mogelijkheden van onze oplossing voor de sojamarkt en laat de flexibiliteit van het systeem en zijn toepassingen zien. Van magere melkpoeder tot soja crush: Arantys biedt een geïntegreerd overzicht dat relevant is voor diverse commodities en toepassingen. In deze use case zie je integraties tussen handelsprocessen, productieprocessen en logistieke processen. Ook wordt het gebruik van een geïntegreerd datamodel met self-service BI zichtbaar gemaakt.

Soja crush en Crush Spread

Sojabonen worden verwerkt tot sojameel en sojaolie via een proces dat bekend staat als crushing. De crush spread is het verschil tussen de waarde van sojabonen en de waade van de bijproducten en wordt beschouwd als een indicator van de potentiële winstmarge voor soja-verwerkers. Het behouden van een nauwkeurig overzicht van de balans en daarmee de winstmarge is cruciaal. Dit maakt optimale productieplanning mogelijk, terwijl een winstgevende handelsbusiness wordt behouden.

Bij een crush spread neemt een handelaar een long-positie in sojabonenfutures tegenover short-posities in sojameel- en sojaoliefutures. Dit staat ook bekend als de board crush. De waarde van de crush is gelijk aan de prijs van sojaoliefutures plus de prijs van sojameelfutures, minus de prijs van sojabonenfutures.

Sojabonen, sojameel en sojaolie worden verhandeld in verschillende eenheden:

  • Sojabonen worden verhandeld in bushels.
  • Sojameel wordt verhandeld in short tons.
  • Sojaolie wordt verhandeld in ponden.

Voor een nauwkeurige berekening en positiebeheer moeten de prijzen van de drie commodities worden omgerekend naar een gemeenschappelijke eenheid. Arantys ondersteunt dit en maakt analyse mogelijk over verschillende eenheden binnen de supply chain. Kostenimpact, prijsimpact en zichtbaarheid van deze verschillende eenheden worden door Arantys inzichtelijk gemaakt. Voor een handelaar is het belangrijk om dit overzicht te hebben en deze complexiteit te kunnen beheren zonder dat het een last wordt. Daarom hebben we een gebruikersinterface ontwikkeld met overzichtelijke schermen, waarmee eindgebruikers zich kunnen richten op hun kerntaken.

Dashboard

Om de handels- en logistieke processen te ondersteunen, heeft Cadran dashboards ontwikkeld, zodat handelaren en logistieke medewerkers een duidelijk overzicht hebben van hun belangrijkste processen en kunnen handelen op basis van de informatie en meldingen die op deze dashboards worden weergegeven.

Handel

Het trading-dashboard geeft een overzicht van zowel de spread-positie als de fysieke aanvoer naar en van de crushing plant. De handelaar kan zijn positie analyseren en persoonlijke meldingen op het dashboard monitoren. Op basis van de beschikbare informatie kan de handelaar acties ondernemen door een van de modules te selecteren om fysieke of financiële instrumenten te verhandelen. Aan de linkerkant van het scherm ziet de handelaar onmiddellijk welke acties moeten worden ondernomen, zoals contracten die goedkeuring vereisen of contracten met een specifieke grootte die nog niet zijn vervuld.

The long position reflects the inflow of beans (purchase) and the short position reflects the number of refined products that are produced at the crushing plant. Based on the available raw materials and the sales position for the specific month, the dashboard calculates the short position on crush. With this analysis on crush spread, the trader can further determine its right course of action and determine what trades need to be made in order to optimise the crush spread.

Logistiek

Het logistiek-dashboard richt zich op het inkopen van grondstoffen bij de handelsfirma en de levering aan de crushing plant.

Logistiek monitort inkomende zendingen om voorraad- en productieplanning te creëren. Grondstoffen worden opgeslagen in de haven en silo’s. Bij de plantlocatie wordt een minimale hoeveelheid grondstoffen opgeslagen voor de dagelijkse productie. Geraffineerde producten worden ook opgeslagen en zijn gereed voor verzending naar binnenlandse of internationale verkoop.

Op basis van KPI’s zoals inkomende zendingen per tegenpartij en verkoopvolumes kan logistiek het fysieke aanbod en de valutagevolgen beheren.

What-If Analyse

Om marktrisico en spreadrisico te bepalen, kan de handelaar de “What-If”-analysefunctie gebruiken. Deze maakt gebruik van de door Arantys verstrekte gegevens en biedt geavanceerde mogelijkheden om verschillende scenario’s toe te passen. Met deze inzichten kan de handelaar direct actie ondernemen.

De handelaar kan verschillende commodities, instrumenten of zelfs portefeuilles selecteren om zijn analyse uit te voeren. Relevante marktvariabelen kunnen worden gemanipuleerd om de effecten op de M2M (Mark-to-Market) van zijn portefeuille te zien. Zo kan de handelaar risico’s voor zowel de productieportefeuille als de eigen portefeuille beoordelen.o.

Bart Dix Managing Partner

Bart Dix

Managing Partner